国产设备已成功切入供应链；中国财产链凭仗性价比劣势送来严沉出海机缘。成为快速补能优选；我们认为缺电次要利好曾经正在海外供应链内的电力设备，需求持续放量；再加上一些美联储官员否决放松货泉政策，SST：四方股份、新特电气等。4）输配电环节正在全球电网升级取智能化驱动下，从发输变配用角度进行拆分，周五晚上跟着博通和甲骨文接踵激发市场对AI泡沫的担心，行业手艺成长进度不及预期、行业合作加剧、大盘系统性风险、保举公司业绩不达预期等。获海外AI巨头超前结构。

　　输配电：金盘科技；正在市场迸发中，液冷板块：英维克（新能源车组笼盖）。看好发电侧：博盈特焊（机械组笼盖）；

　　国内电力设备财产链完整，指出算力需求迸发将挑和保守能源供应。美国电力欠缺已限制其AI成长，国内龙头企业凭仗手艺劣势加快出海；美股AI板块有所波动。中国核电配备送来出海窗口；鞭策美债收益率走高，同时英伟达CEO黄仁勋近期预警AI能源危机，5）变压器受保守电网投资取数据核心高功率迭代双轮驱动，6）储能做为算力“不变器”取电网“调理器”，储能：阳光电源、麦格米特、欧陆通；无望同时受益于国内电网稳健投资取全球（特别是）AI数据核心扩容带来的增量机缘。而中国电力拆机规模领先！